Analýza XTB: Bude Google víťazom AI mánie? Podľa Buffetta a jeho ľudí možno áno
Minulý týždeň uplynulo 45 dní od konca predchádzajúceho kvartálu čo znamená, že veľkí investori aj fondy musia zverejniť zmeny vo svojich portfóliách. Dozvedeli sme sa teda napríklad aj to, aké akcie nakupoval či predával najznámejší investor všetkých čias Warren Buffett. Posledné roky Buffet v rámci spoločnosti Berkshire Hathaway nerobil žiadne veľké ani extra zaujímavé nákupy. Tentokrát však dokumenty ukázali, že spoločnosť Berkshire Hathaway nakúpila akcie Alphabetu za približne 4,3 miliardy USD. Ide o stredne veľkú pozíciu, ktorá aktuálne tvorí približne 1,62% z celkového portfólia.
Táto transakcia je zaujímavá najmä preto, že Warren Buffet a jeho už zosnulá pravá ruka Charlie Munger roky kritizovali samých seba, že obrovský úspech Googlu nedokázali odhadnúť a do firmy neinvestovali. Táto dvojica premeškanie tejto príležitosti označila za jednu z najväčších chýb, ktorých sa kedy dopustili. Okolo rokov 2018 a 2019 viackrát somenuli, že vyhodnotili zle situáciu a celé to pokazili.
Zaujímavosťou je, že Buffett na vlastné oči videl, ako jednej zo spoločností v portfóliu Berkshire, poisťovni GEICO, optimalizovanie a inzerovanie na Googli pomáha, avšak zároveň dodal, že sa v technológiách neorientoval, nevedel tak správne vyhodnotiť, aký silný Alphabet naozaj je. Veľkosť tohto obchodu teraz naznačuje, že do firmy investoval možno priamo Buffett, zrejme je ale pravdepodobnejšie, že krok realizoval jeden z jeho investičných manažérov ktorými sú Todd Combs a Ted Weschler. Tí Buffettovi pred zhruba dekádou priniesli ideu nákupu akcií Applu, ktorý sa neskôr Buffettovi veľmi zapáčil a urobil z neho najväčšiu a najúspešnejšiu investíciu, akú kedy Berkshire realizovala.
Investícia do Alphabetu je zaujímavá aj v tom, že ide o jednu zo spoločností, ktorá je spolu s Amazonom, Microsoftom a Metou veľmi výrazným hráčom v oblasti aktuálne prebiehajúcej AI mánie. Táto štvorica firiem len za posledný kvartál preinvestovala viac ako 100 miliárd USD, z ktorých väčšina išla práve do AI infraštruktúry. Práve toto dianie, spolu s inými pozitívnymi správami napríklad v oblasti súdnych procesov spôsobilo, že za posledný rok akcie Alphabetu rastú o viac ako 60 %. To však prináša pre mnohých investorov otázku, či sa na trhu nenafukuje AI bublina.
,,Berkshire je však známy svojim konzervatívnym prístupom a tak tento krok môže naznačovať, že si Buffett a jeho ľudia nemyslia, že by tu nejaká bublina bola a zároveň môže táto stávka ukazovať, že si myslia že bude Google víťazom celých AI pretekov. To, či to tak bude alebo nie uvidíme samozrejme až časom. Pre Google však ide o pozitívnu informáciu a aj teraz sa ukázalo, že je Buffettov dotyk stále veľmi mocný. Akcie Alphabetu totiž po oznámení tejto informácie rastú o viac ako 5 %,” hovorí Tomáš Vranka, analytik finančných trhov XTB.
