ETF fondy majú nového kráľa: Vanguard

ETF fondy získavajú posledné roky čoraz viac a viac na obľube. Niet sa čomu čudovať, tento nástroj na pasívne investovanie je známy svojimi veľmi nízkymi poplatkami, flexibilitou a jednoduchosťou a oproti bežným aktívne riadeným fondom sú ETF oveľa lacnejšie a dosahujú všeobecne oveľa vyššiu výkonnosť s tým, že ľudia si môžu nákup či predaj realizovať v reálnom čase, napríklad aj prostredníctvom mobilných aplikácií.

,,Dlhé roky bol svetovou jednotkou v oblasti ETF fondov najznámejší americký akciový index S&P 500 fond so skratkou SPY od spoločnosti State Street. Pred pár dňami ho však v objeme spravovaných aktív prekonal fond so skratkou VOO od konkurenčnej spoločnosti Vanguard. Vo fonde od Vanguardu je momentálne už 632 miliárd USD. Od začiatku tohto roka doň pritieklo 23 miliárd USD. Vo fonde SPY je momentálne 630 miliárd USD (graf),“ hovorí Tomáš Vranka, analytik finančných trhov XTB.

Zdroj: Bloomberg Finance L.P., XTB

Ide o významný míľnik, keďže fond SPY vznikol v roku 1993 a v podstate zadefinoval, ako bude vyzerať pasívne investovanie na nasledujúce dekády. Technicky síce nebol prvým ETF na svete, toto prvenstvo patrí kanadskému fondu, ktorý vznikol pár rokov pred SPY, avšak môžeme povedať, že v podstate rozbehol revolúciu pasívneho investovania.

Dlhé roky fond SPY ťažil najmä z toho, že bol prvým fondom tohto druhu na svete a investori ho považovali automaticky za prvú voľbu. V priebehu rokov však prišlo niekoľko konkurentov, z ktorých sú najznámejší práve Vanguard či BlackRock. Tí sa vyznačujú tým, že síce ponúkajú prakticky rovnaký produkt, avšak s oveľa nižšími poplatkami. SPY si totiž účtuje ročný poplatok vo výške 0,095 % (čo je ale aj tak výrazne menej, než majú aktívne riadené fondy). Najväčšie konkurenčné ETF od spomínaných dvoch spoločností si účtujú len 0,03 % ročne. Poplatky teda budú zrejme jedným z faktorov, ktoré preklápajú peniaze zo SPY do iných ETF fondov na index S&P 500.

Na treťom mieste je v tomto zozname z hľadiska objemu držaných aktív fond iShares od BlackRocku, ktorý spravuje zhruba 611 miliárd USD, takže je možné, že onedlho uvidíme posun fondu SPY dokonca až na tretie miesto.

V konečnom dôsledku táto poplatková cenová vojna spôsobuje, že hlavným príjemcom benefitov je zákazník. Ten sa môže vďaka konkurenčnému boju dostať k ETF na index S&P 500 (aj keď k mierne iným, keďže európska regulácia neumožňuje ponúkať americké ETF v Európe, v praxi sú ale takmer rovnaké fondy ponúkané aj v Európe a sú obchodované dokonca v eurách) za naozaj extrémne nízke poplatky pri zachovaní veľkej flexibility a likvidity.

Niekoľko ETF fondov od rôznych emitentov má v ponuke aj portfólio XTB. Dlhodobý nominálny výnos indexu S&P 500 je za posledných približne 100 rokov zhruba 10 % ročne, po odpočítaní inflácie je to približne 7 % ročne, takže sa hodnota investície v S&P 500 v priemere každých 10 rokov zdvojnásobovala. Posledných 15 rokov sú výnosy ešte dokonca o niečo vyššie, čo tiež priťahuje nových investorov a zvyšuje popularitu ETF investičného nástroja.

Napriek tomu, že sa stalo VOO novým kráľom, SPY ostáva stále veľmi obľúbeným nástrojom investorov a fondov. Denné objemy obchodov sú totiž na SPY oveľa vyššie ako na iných ETF. Investori teda využívajú SPY vďaka jeho povesti a vysokej likvidite vo veľkej miere na aktívnejšie obchodovanie.

***

O spoločnosti XTB

XTB je globálna fintech spoločnosť, ktorá poskytuje individuálnym investorom okamžitý prístup na finančné trhy z celého sveta prostredníctvom inovatívnej online investičnej platformy a mobilnej aplikácie XTB. Spoločnosť bola založená v Poľsku v roku 2004 a v súčasnosti podporuje viac ako 1,36 milióna zákazníkov po celom svete pri realizácii ich investičných ambícií.

V XTB sa snažíme neustále rozvíjať online investičnú platformu, ktorá našim zákazníkom umožňuje obchodovať s viac než 6 300 nástrojmi vrátane akcií, ETF, CFD na menové páry, komodity, indexy, akcie, ETF a kryptomeny. Vďaka nedávnemu uvedeniu Investičných plánov, produktu dlhodobého pasívneho investovania, môžu naši klienti teraz využiť rastúci potenciál ETF a efektívne diverzifikovať svoje portfóliá. Na kľúčových trhoch ponúkame úročenie neinvestovaných prostriedkov, čo investorom umožňuje vložiť svoje peniaze do práce a ťažiť z nich, i keď aktívne neinvestujú.

Naša online platforma je špičkovým miestom nielen pre investovanie, ale aj pre analýzu trhu a vzdelávanie. Ponúkame rozsiahlu knižnicu vzdelávacích materiálov, videí, webinárov a kurzov, ktoré našim zákazníkom pomôžu stať sa lepšími investormi bez ohľadu na ich skúsenosti s obchodovaním. Náš tím zákazníckeho servisu poskytuje podporu v 18 jazykoch a je k dispozícii 24 hodín denne 5 dní v týždni prostredníctvom e-mailu, chatu alebo telefónu.

Za vyše dve desaťročia pôsobenia na finančných trhoch sme sa rozšírili na viac než 1,1 tis. zamestnancov. XTB má sídlo v Poľsku a pobočky v mnohých krajinách sveta vrátane Veľkej Británie, Nemecka, Rumunska, Španielska, Českej republiky, Slovenska, Portugalska, Francúzska, Dubaja a Čile.

Od roku 2016 sú akcie XTB kótované na Varšavskej burze cenných papierov. Sme regulovaní najväčšími svetovými dohľadovými orgánmi: Financial Conduct Authority (FCA), Polish Financial Supervision Authority (KNF), Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC), Dubai Financial Services Authority (DFSA) a Financial Services Commission (FSC). Ďalšie informácie nájdete na webe xtb.com.

Finančné nástroje, ktoré XTB ponúka, sú rizikové. Investujte zodpovedne.

Úvodný obr. zdroj: rawpixel (pixabay.com)